美信科技
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无人驾驶第一股！史无前例受益无人驾驶！
相比美信，天迈科技是个毛！
英伟达GB200芯片、AI手机及AIPC关于电感需求第一股！第二个中际旭创十倍大妖！市值从150亿涨到1700亿！近端次新，代表未来方向、最核心四大受益：
无人驾驶、英伟达AI算力、AI手机和AIPC、英伟达和博通以太网
一、无人驾驶的两大应用：功率磁性元器件和一体成型电感
功率磁性元器件：在无人驾驶中的应用主要集中在电压转换、EMC滤波和电机控制等方面起关键作用。
一体成型电感：一体成型电感在无人驾驶系统中发挥着关键作用，不仅应用于多个核心系统，还具备关键功能和技术特点，确保无人驾驶系统的稳定性和安全性。关键功能在无人驾驶系统的关键设备中，如激光雷达中，起到传递电流的作用，确保设备正常工作。
随着无人驾驶普及，美信科技的两个核心产品得到广泛应用！实打实核心受益！二、英伟达 GB200AI算力+ AI手机及AIPC最大新增量！
AI及AI手机最大新增量：1500亿市场规模的一体成型电感详细分析一体成型电感市场规模：相关资料显示，用于AI的一体成型电感市场价格高达10元一颗（是普通电感的10倍），目前价格还在不断上涨，全球供不应求！全球AI服务器预计需要150亿颗一体成型电感，一台AI服务器至少需要配置300颗一体成型电感，全球一体成型电感市场规模预计将超过1500亿，与当前光模块的市场规模旗鼓相当。因为AI手机出货量预期大幅上修而大涨，相关调研显示，AI手机相较于传统手机对一体成型电感需求量提升5倍！近期爆出苹果 正在研发应用了一体成型电感技术的超薄手机，轻薄设计即将覆盖苹果全家桶，其他安卓系手机华为、小米等也在开始加大对一体成型电感的用量。一体成型电感的用途：以英伟达最新推出的新一代AI芯片GB200为例，GB200拥有2080亿晶体管，在具有 1750 亿个参数的 GPT-3 LLM 基准测试中，GB200 的性能是 H100 的 7 倍，而英伟达称其训练速度是 H100 的 4 倍。这款GB200 AI芯片对AI的服务器的稳定供电和滤波干扰都提出了更高的需求，传统的铁氧体电感很难满足，而金属软磁的一体成型电感就成了最佳选择，能够保证采用GB200芯片的AI服务器平稳运行，每1颗英伟达GB200芯片需要配置接近300颗一体成型电感，用量远超光模块，随着英伟达大量采购，目前全球一体成型电感已经开始进入缺货状态！美信科技产能:公司一体成型电感产线已经建好，调试完成后产能可达到20亿颗。
20亿颗一颗10元，年产值200亿左右毛利率％5年利润10个亿，市值不得150亿。三、英伟达和博通以太网
财联社资讯获悉，算力基建成本过高是AI发展的一大痛点，随着AIGC发展进程加快，对集群能力和算力的需求更为庞大，以太网的成本优势逐渐明显。据国盛证券研报，Met的测试中，以太网组网价格是IB一半不到，且性能高出10%，证实以太网是buymoresvemore。
AI热潮之下不可忽视的芯片巨头! 博通 (AVGO.US)营收猛增43%。附博通超级大牛大势（月K线）博通业绩超预期，强调以太网的预期（最关联的是美信科技 ）
英伟达 和博通一样押注以太网，提前抢占更加广阔的AI推理市场在6月2日的Computex大会演讲上，黄仁勋正式展现了英伟达在以太网交换体系上的布局。在网络业务方面，英伟达除发布InfiniBnd产品外，仍注重以太网在AI推理段的应用前景，在1Q24推出了新的SpectrumX以太网络解决方案。公司表示，SpectrumX与传统以太网相比，能够为AI处理提供1.6倍的网络性能，并正在与多个客户合作，包括一个庞大的100,000个GPU集群。华泰证券 认为，未来图片生成、视频生成等AI应用的不断发展或驱使AI推理网络吞吐能力的进一步提升，以太网交换机产品有望在未来推理市场得到更多应用。国盛证券认为，英伟达押注以太网，是提前抢占更加广阔的AI推理市场，无论哪一种方案（IBVS以太）占据主流，都将促进交换机市场空间的拓宽和行业整体发展的加速。建议关注交换机行业，从芯片、制造、品牌商均有望受益于以太网方案在AI应用场景中渗透率的逐步提升。
美信科技：
5月28日在投资者互动平台表示，公司是行业内少数可以量产万兆以太网网络变压器（10G Bse-T）的企业，万兆以太网网络变压器传输速度较百兆、千兆更快。万兆以太网网络变压器目前是行业内已实现市场化速率最高的网络变压器，可以应用于高端交换机、服务器等领域。
美信科技：无人驾驶第一股！史无前例受益无人驾驶、英伟达AI、AI手机及AIPC、以太网增量需求！十倍巨妖！
S美信科技(sz301577)S S天迈科技(sz300807)S S麦捷科技(sz300319)S h2 作者利益披露：原创，不作为证券推荐或投资建议，截至发文时，作者持有相关标的，下一个交易日内可能择机卖出。