
根据台媒《经济日报》6月24日报道,英伟达GB200与B系列芯片获得客户大量导入,呈现供不应求盛况,先前大举追加台积电先进制程投片后,追单效应蔓延至后段封测厂。此前《经济日报》亦报道鸿海继取得大份额英伟达GB200 AI服务器组装代工订单之后,独占GB200关键元件NVLink Switch订单。近期GB200产业链加单消息不断,关注服务器、光模块、铜连接2025年业绩弹性。工业富联:工业富联AI服务器相关业务覆盖上游的GPU模组、基板及AI服务器设计与系统集成,具备服务器前端到后端的全套解决方案供应能力。2023年公司云计算收入1943.08亿元,AI服务器收入占到云计算收入比例约30%,指引2024年将提升至40%,呈现强劲增长势头。中际旭创:公司1.6T光模块将于今年Q4左右开始出货,主要满足于部分先进AI大模型持续深化训练。800G光模块在AI推理需求快速增长、51.2T交换机芯片成熟、订单起量,以及H系列+以太网架构的推理及训推一体数据中心驱动下,2025年仍将维持高增长。沃尔核材:子公司乐庭智联高速通信线的订单需求持续增长,公司已经在布局相关的产能安排,产能有了较大的提升。目前高速通信线缆已经更新迭代至1.6T(单通道224G),部分单通道224G样品开发已完成,内部测试结果较好,客户送样反馈正面。天孚通信,新易盛,源杰科技等业绩弹性空间亦可观,具体内容欢迎联系风险提示:AI发展不及预期、客户认证进度不及预期来源:华福证券 作者利益披露:转载,不作为证券推荐或投资建议,旨在提供更多信息,作者不保证其内容准确性。